가장 일반적인 6 가지 포트폴리오 보호 전략. 성공적인 장기 투자의 핵심은 자본 보존입니다 세계에서 가장 위대한 투자자 인 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 투자 할 때 하나의 규칙을 가지고 있습니다. 결코 돈을 잃지 않습니다. 이것은 투자 지분을 팔아야한다는 의미는 아닙니다 그들이 영토를 잃는 순간에 들어가지만 포트폴리오를 잘 알고 있어야하며 자산을 늘리려는 노력에서 기꺼이 감당할 수있는 손실이 있어야합니다. 시장에 투자 할 때 위험을 완전히 피할 수는 없지만이 다섯 가지 전략이 도움이 될 수 있습니다 포트폴리오를 보호하십시오. 다양성 현대 포트폴리오 이론 MPT의 초석 중 하나 MPT는 시장 침체기에 잘 분산 된 포트폴리오가 집중적 인 포트폴리오보다 우월 할 것이라고 믿습니다. 투자자는 대규모 포트폴리오 투자를 통해 더 깊고 광범위하게 다양한 포트폴리오를 창출합니다. 둘 이상의 자산 클래스가 시스템 위험을 감소 시킴 이것은 파트에 투자 할 때 발생하는 위험입니다 비 상관 자산 일부 금융 전문가에 따르면 12 개, 18 개 또는 30 개의 주식을 포함하는 주식 포트폴리오는 대부분은 아니지만 모두 비 체계적 위험을 제거 할 수 있습니다 불행하게도 체계적 위험은 항상 존재하며 분산 될 수는 없습니다. 그러나 채권, 원자재, 통화 및 부동산과 같은 상호 연관성이없는 자산 클래스를 주식 그룹에 추가함으로써 최종 결과는 종종 변동성을 줄이고 체계적인 위험을 감소시킵니다 하나의 자산이 무너질 때 비 상관 자산이 주식 시장에 비해 시장의 변화에 대해 다르게 반응한다는 사실 때문에 또 하나의 업적이 있습니다. 무응답 자산의 사용은 성과의 최고치와 최저치를 제거하여보다 균형 잡힌 수익률을 제공합니다 그러나 적어도 최근에는 하나의 상관 관계가없는 자산이 이제는 서로 모방하여 그에 따른 전략을 줄임을 보여주는 증거가 있습니다 오늘날 다양한 투자자들이 왜 위험을 줄이고 수익을 늘리기 위해 기존의 원칙을 계속 따르는 지 확인하십시오. 현대 포트폴리오 이론을 확인하십시오. 왜 여전히 고관절입니까? 1926 년과 2009 년 사이에 SP 500은 84 개 중 24 개가 하락했습니다 년 또는 25 시간 이상 투자자는 일반적으로 테이블에서 이익을 취함으로써 상승 이득을 보호합니다 때때로 이것은 현명한 선택입니다 그러나 상장 주식은 단순히 더 높은 상태로 가기 전에 단순히 휴식을 취하는 경우가 종종 있습니다. 팔고 싶지는 않지만 당신은 이익을 얻고 싶습니다. 어떻게해야합니까? 몇 가지 방법이 있습니다. 가장 일반적인 방법은 기본 주식이 가격 하락할 것 인 내기 옵션을 사는 것입니다. 단점 재고, put은 미래의 특정 시점에서 특정 가격으로 판매 할 수있는 옵션을 제공합니다 예를 들어, 회사 A의 100 주를 소유하고 단일 연도의 80이 상승하고 100 Y로 거래한다고 가정합시다 당신의 미래가 우수하지만 주식이 너무 빨리 상승했고 가까운 미래에 가치가 하락할 것이라는 확신을주었습니다. 이익을 보호하기 위해 A 회사의 풋 옵션 하나를 만기일 6 개월 후 파업 가격이 105 또는 약간 돈이 옵션을 구입하는 비용은 600 또는 6 주당입니다, 당신에게 6 개월 만료되기 전에 언젠가는 105에서 회사의 100 주를 판매 할 수있는 권리를 제공합니다. 90, 풋 옵션을 구입하는 비용은 현저하게 상승 할 것입니다. 이 시점에서, 주식 가격 하락을 상쇄하기 위해 이익을위한 옵션을 판매합니다. 장기 보호를 원하는 투자자는 장기 주식 주식을 구매할 수 있습니다. 3 년 만기 장기 자기 자본에 대한 자세한 정보 기대 증권 LEAP를 취득해야하는 경우 반드시 옵션에서 돈을 벌려고하지 않고 실현되지 않은 이익을 보장하려고 노력하는 것을 기억하는 것이 중요합니다 손실 발생 특정 주식 대신 전체 포트폴리오 보호에 관심이있는 투자자는 같은 방식으로 작동하는 인덱스 LEAPS를 구입할 수 있습니다. 손실 중지 손실 하락을 방지하기 위해 주가 하락을 막으십시오. 하드 스톱은 고정 가격으로 주식을 매매하는 것을 포함합니다 change 예를 들어, 회사 A 주식을 주당 10 달러로 8 단으로 매수할 경우 주가가 8로 떨어지면 자동으로 매각됩니다. 후행 정지는 주가와 함께 움직이며 달러 또는 백분율로 설정 이전 예제를 사용하여 10의 후행 중지를 설정한다고 가정합시다. 주식이 2 위로 오를 경우 후행 정지는 원래 9에서 10 80으로 이동합니다. 주식이 10 50으로 떨어지면, 하드 스톱 9를 사용하면 주식을 소유하게됩니다. 종가 후행의 경우 주식은 1080으로 매도됩니다. 다음에 일어나는 일은 더 유리한 결정을합니다. 주식 가격이 10 50에서 9로 떨어지면 트레일 링 스톱이 승자 Ho이다. wever, 그것이 15까지 움직이는 경우에, 단단한 정지는 더 나은 외침이다. 정지 손실의 경청자는 그들이 급속하게 변화하는 시장에서 당신을 보호한다고 믿는다 반대자는 열심히 그리고 후행 중지 둘 다 임시 손실을 영원히 만든 ㄴ다는 것을 건의한다. 모든 종류의 계획이 잘되어 있어야합니다. 중지 손실은 간단하지만 강력한 투자 전략을 구현하는 데 도움이되는 도구입니다. Stop-Loss Order (중단 손실 주문)를 확인하십시오. - 확실히 사용하십시오. 배당금 배당금을 지불하는 주식에 대한 투자는 아마도 포트폴리오를 보호 할 수있는 가장 알려지지 않은 방법 역사적으로 배당금은 주식 총 수익의 상당 부분을 차지합니다. 경우에 따라 전체 금액을 나타낼 수도 있습니다. 배당금을 지불하는 안정적인 회사 소유는 평균 수익률을 초과하는 입증 된 방법입니다. 쿠션 배당은 위험 회피 적 투자자에게 중요하며 일반적으로 변동성이 낮아집니다. 투자 소득 조사 외에도, 높은 배당금은 돈을 버는 사람들보다 빨리 소득을 증가시키는 경향이 있습니다. 빠른 성장은 주가 상승으로 이어진다. 따라서 자본 이득이 높아진다. 주식 가격이 하락할 때 쿠션을 제공하는 것 외에도 배당금은 인플레이션에 대한 좋은 헤지이다 배당금을 지불하고 가격 책정 능력을 보유한 우량 칩 회사에 투자함으로써 귀사의 포트폴리오에 재무부 인플레이션 방지 증권 TIPS를 제외한 채권 투자가 일치하지 않을 수 있습니다. 또한 배당 귀족에 투자하는 경우 25 년 연속 배당을 늘리면 채권 지불금이 동일하게 유지되는 동안 이들 회사가 연간 지불금을 상향 조정할 수 있다는 사실을 거의 확신 할 수 있습니다. 은퇴에 가까워지면 가장 필요한 것은 인플레이션이 구매력을 파괴하는 기간입니다 더 많은 통찰력을 얻으려면 배당금이 중요한 이유를 읽어보십시오. 선순위 투자 (PRIINAL-PROTECTED TOWN) 투자 보호에 대해 걱정하는 투자자 eir 교장은 주식 참여 권리가있는 본인 보호 메모를 고려할 수 있습니다. 그들은 당신이 만기까지 투자를하면 교장이 대개 보호된다는 점에서 본드와 비슷합니다. 그러나 교장의 보증과 함께 존재하는 주식 참여가 다릅니다. 예를 들어, SP 500에 연결된 주된 보호 메모에서 1,000을 사고 싶다고합시다. 이 메모는 5 년 만에 완성 될 것입니다. 발행자는 노트와 같은 시간에 성숙한 쿠폰 채권을 할인 된 가격으로 구매할 것입니다 가치이 채권은 액면가로 상환 될 때 만기까지이자가 없습니다. 이 예에서 1,000 제로 쿠폰 채권은 800으로 구매되고 나머지 200은 SP 500 통화 옵션에 투자됩니다. 채권은 성숙 될 것이고, 참여율에 따라 이익이 분배 될 것입니다. 이 기간 동안 지수가 20을 얻었고 참여율이 90 인 경우, 귀하는 원래의 투자를 받게됩니다 1,000에서 180의 이익을 얻는다면 20을 잃는다면 여전히 원래의 1,000의 투자를 얻게 될 것이고 인덱스의 직접 투자는 200을 잃게 될 것입니다. 당신은 교장의 보증의 대가로 20 개의 이익을 상실하게됩니다. 매력적인 주된 보호 메모 그러나 선내에 뛰어 들기 전에, 은행장의 보증 강도, 주 투자의 기본 투자 및 구매와 관련된 수수료를 결정하는 것이 중요합니다. 주된 보호 메모에 대한 자세한 내용을 보려면 수석 - 보호 주간 일상적인 투자자를위한 헤지 펀드. 최종선 여기에 설명 된 다섯 가지 전략 각각은 주식 및 채권에 투자 할 때 존재하는 불가피한 변동성으로부터 포트폴리오를 보호하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 이들 사이의 선택은 개인 재무 상황에 따라 다릅니다. 옵션을 사용하여 주식 포트폴리오를 보호하십시오. 보카 라톤, 플로 마켓 와치 - 많은 투자자들이 옵티 오에 대한 공포 이야기를 들었습니다. ns 그들은 너무 위험하고 너무 복잡하며 너무 투기 적이다. 어떤 사람들은 경고했다. 그런 믿음과는 달리, 옵션은 항상 위험하거나 복잡하지는 않다. 사실, 옵션의 장단점을 이해함에 따라 옵션을 어떻게 사용할 수 있는지 잘 알고있다. 주식과 관련하여 대부분의 투자자의 주요 목표는 수익을 창출하는 것이지만 옵션을 사용하는 건설적인 방법 중 하나는 재해로부터 주식 포트폴리오를 보호하는 것입니다. 다음은 고려해야 할 4 가지 전략입니다 .1 커버 된 통화 판매. 이 인기있는 옵션 전략은 주로 소득에 대한 보호를 제공하지만 손실에 대한 보호를 제공합니다. 어떻게 작동합니까? 주식 100 주 이상 소유주는 통화 옵션을 씁니다. 옵션 구매자는 프리미엄을 지불하고 합의에 따라 100 주를 살 권리를 얻습니다 주식 선택권이 만료 될 때까지 제한된 가격으로 가격을 매기는 경우 주식이 현저히 가격이 상승하면 옵션 소유자는 주식 보유자에게 돌아 갔을 이익을 회수합니다 r. 주주가 현금을 받는다. 현금은 주식 가격의 하락에 대한 보호를 제공한다. 따라서, 보험 대상 콜 라이더는 실제 현금 지불과 교환하여 이전에 합의한 가격 이상으로 이익을 얻을 수있는 가능성을 희생한다. 추가 세부 사항은이 아이디어의 완전한 이해를 얻는 것이 요구된다, 그러나 기본 전제는 지금 실현하지 않을지도 모른 이익 대신에이 현금이다. 당신이 풋을 사면 주식이 가치가 떨어지면 이익을 얻는다. 예를 들어, 2008 년 추락 전에 당신의 주식은 주가가 하락함에 따라 가치가 올라 갔을 것입니다. 옵션은 그들의 소유자에게 파업 가격으로 주식 100 주를 팔 수있는 권리를 부여합니다. 하지만, 100 % 보호를 제공하지 않아도 손실을 줄일 수 있습니다. 공제액이있는 보험 증권 손실이 무제한 일 수있는 단락 주식과는 달리, 가장 많은 손실을 입을 수있는 금액은 풋에 대해 지불 한 금액입니다. 모든 주식에 적합한 파격 가격 각 주식에는 무수한 파업 가격의 옵션이있어 옵션 구매자와 판매자가 자신의 니즈를 충족시키는 만료일을 찾을 수 있습니다. 구매 팰트의 장점 중 하나는 손실이 제한된다는 것입니다. 위험 허용 오차, 최소 판매 가격 보장 - 포트폴리오 가치가 알려진 수준 이하로 떨어질 수 없음 이것은 포트폴리오 보호의 궁극적 인 사항입니다. 보수적 인 투자자의 대다수가이 전략을 채택하지 않는 이유는 싼 것이 아니라는 것입니다 이 보험은 종종 투자자가 지불 할 의사가있는 것보다 비용이 많이 든다 .3 고리를 시작하십시오. 고리는 시장 하락에 대비하여 포트폴리오 가치를 보호하는 가장 보편적 인 방법입니다. 고리는 위에서 언급 한 두 가지 방법의 조합입니다. 100 주 소유주는 풋 옵션 1 개를 구입하여 해당 주식을 판매 할 권리를 부여하고 콜 옵션을 판매하여 다른 사람에게 동일한 주식을 살 권리를 부여합니다. 현금이 지급됩니다 동시에 콜을 판매 할 때 현금은 콜을 판매 할 때 수집됩니다. 선택한 스트라이크 가격에 따라 칼라는 종종 현금이 거의 없음으로 설정 될 수 있습니다. 즉, 투자자가 현금으로 교환 할 수있는 잠재 이익에 한도를 수락한다는 의미입니다. 투자자의 가치를 지켜야한다. 이것은 보수적 인 투자자에게는 이상적인 절충안이다 .4 주식을 옵션으로 바꾼다. 이전의 3 가지 전략은 상대적으로 사용하기 쉽고 리스크는 거의 없다. 반면에 주식 대체 전략은 까다로울 경우 투자자의 포트폴리오가 사라질 수 있습니다. 아이디어는 주식을 제거하고 콜 옵션으로 대체하는 것입니다. 이 전략의 핵심은 주식을 팔아 테이블에서 현금을 인출하는 것입니다. 주식은 특정 유형으로 대체됩니다 통화 옵션 - 거의 동일한 금액의 집계에 참여하는 것이 이상적입니다. 선택한 주식은 시장이 하락할 때 제한된 손실을 입을 수 있습니다. 이 전략은 매수 제한 예를 들어, XYZ Corp의 300 주를 소유한다고 가정합시다. 당신은 보호하고자하는 좋은 이익을 가지고 있습니다. 주식은 현재 54 주입니다. 주식을 팔고 3 통화를 사십시오. 50 파업 가격의 옵션으로 50 주에 주식을 살 권리가 있습니다. 당신은 상당히 긴 기간을 선택합니다 - 만료됨에 따라 옵션을 대체 할 커미션을 최소화하는 것이 아마도 1 년입니다. 주식을 파업 가격이보다 낮은 옵션으로 대체하는 것이 중요합니다 현재 주식 가격 미숙 한 투자자에 대한 위험은 돈에서 덜 비싼 통화 옵션을 선택할 수 있다는 것입니다. 옵션이 가치가 높아질 것이라는 보장이 없기 때문에 위험도가 너무 큽니다. 이 네 가지 전략은 다양한 위험으로부터 포트폴리오를 보호하도록 설계되었습니다 손실 금액 이익 보장 가능하다고 가정하지 마십시오. 이익은 있지만 보장은 없습니다. 실제로 옵션 전략을 사용하기 전에 최선의 충고는 그것이 무엇인지 철저히 이해하는 것입니다 옵션을 가지고 시도하고 종이 거래 계좌에서 연습하고 있습니다. 마이클 진심은 McGraw-Hill, 2006 옵션 이해의 저자이며 Mark Wolfinger는 옵션 WA Publishing, 2008에 대한 루키의 가이드 저자입니다. 저작권 2017 MarketWatch, Inc 판권 소유. 일기 데이터는 SIX Financial Information에서 제공하고 사용 조건에 따라 제공됩니다. SIX Financial Information에서 제공 한 과거 및 현재 최종 데이터 교환 요구 사항 당 일일 데이터 지연 SP Dow Jones Indices SM 다우 존스 컴퍼니 NASDAQ이 제공 한 실시간 최종 판매 데이터 나스닥 거래 심볼 및 현재 재무 상태에 대한 추가 정보 일간 데이터는 나스닥의 경우 15 분, 기타 교환의 경우 20 분 지연 SP 다우 존스 지수 다우 존스 컴퍼니 (Dow Jones Company, Inc)의 SM SEHK의 일중 데이터는 SIX Financial Information에서 제공하며 최소 60 분 지연됩니다. 모든 견적은 현지 시간으로 교환됩니다. 결과가 없습니다. 잘 알고 있습니다. 모든 배당 투자자들에게 배당금이 비 배당 지불자를 크게 우위를 점한다는 많은 연구가 배당금이 일반적으로 전체 시장 수익률에 50을 기여했다는 것을 증명했습니다. 사람들은 자신을 포함한다고 믿기 위해 실제 생활에서 많은 증거를 필요로합니다. 과거의 배당금은 예상보다 낮았습니다. 저에게 호소력이 없었습니다. 성장주로 홈런을 뽑기를 바랐습니다. 물론 그런 일은 없었습니다. 배당금 지급 회사가 EPS에있는 비 지불 회사보다 우위에 있음이 입증되었습니다. 이유는 배당금을 지불하는 회사는 현금을 사용하는 방법에있어 매우 냉엄합니다. 현금을 버리고 영업 이익을 남겨야합니다. 배당금을 지불하지 않으면 서 회사의 RD 지출이 훨씬 더 좋고 수익성이 있다는 것을 시간이 증명했습니다 . 나는 1 년 반 전에 배당주에 투자하기 시작했다. 그래서 나의 동료 투자자와 비교할 때 나의 배당 포트폴리오는 꽤 젊다. 그러나 그것은 div의 힘을 보여주기 시작했다. 내가받는 모든 배당금과 내가 풋이나 콜을 팔 때 얻을 수있는 모든 옵션 프리미엄을 계속 추적합니다. 배당금이나 옵션 프리미엄을받을 때 그것을 지불 한 주식에 배당합니다. 그러면 그 비용을 내 비용으로 사용합니다 여기에 내가 일하는 데 사용하는 스프레드 시트가 있습니다. 확대하려면 클릭하십시오. 모든 배당금이 내 원가에 더 해져서 줄어 듭니다. 이전 게시물에 쓴 것처럼 옵션 수입도 똑같이합니다. 저렴한 주식 매입 방법 내 비싼 시장에서 내 비용 기준을 낮추십시오. 내 포트폴리오가 여전히 젊은 배당 성취 자이기 때문에 결과는 아직 분명하지 않지만 배당 능력의 결과는 이미 형성되고 있습니다 요즘 시장은 너무 좋은 경제에 대한 두려움 때문에 떨어지고 있습니다 결과가 사실이라면 시장이 얼마나 미친지 알 수 있으므로 FED가 점점 좁아 질 수 있으므로 모든 위대한 경제 결과가 붕괴되어 투자자가 빠져 나갈 수 있습니다. TD Ameritrade로 나의 거래 계좌를 확인할 때 모든 지분이 모두 있습니다 빨간색으로 그리고 그런 그 숫자를 재빨리 살펴보면 초보자 투자자를 놀라게하고 심지어 감정적 인 판매로 당신을 밀어 넣을 수 있습니다. 확인하십시오. 확대하여보십시오. 알다시피, 하루의 이익은 모두 무섭고, 총 이익 또한 평범한 결과를 나타냅니다. 그러나이 결과에는 배당금 및 옵션으로받은 소득이 포함되지 않습니다. 소득을 추가하면 결과는 이처럼 보입니다. 배당금 및 옵션 프리미엄이 적용되는 결과 그림이 훨씬 더 좋고 낙관적입니다. 적어도 저에게는 배당금에 투자하는 것을 볼 수 있습니다. 내 포트폴리오를 보호 할 수 있고 시장의 쇠퇴는 두려워해서는 안되는 일이 아닙니다. 나는 저가의 주식을 살 수 있기 때문에 지금은 내 친구입니다. 그리고 이것이 포트폴리오 방어막으로이 배당 효과에 추가 될 것입니다. 그리고 이것이 왜 단 한 가지 이유 일뿐입니다 나는 배당과 사랑에 빠졌다. 재투자 된 배당금의 복리 효과가 빠른 속도로 빨라질 때까지 기다린다. 포트폴리오는 이전보다 더 빠르게 성장할 것입니다. 당신은 어떻습니까? 비슷한 경험을하고 있습니까? 실제 주식 거래가 진행되는 동안 주식을 매일 낮추십시오. 수령 한 배당금에 따라 비용 기준을 추적하거나 편집합니까?
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